پیشبینی قیمت طلا، سکه و دلار امروز ۱۸ آذر ۱۴۰۴/ رکوردشکنی ادامه دارد؟
وحید حاتمی در اقتصادنیوز نوشت؛ بازار ارز، طلا و سکه در حالی معاملات امروز را آغاز میکند که روز دوشنبه با جهشهای معنادار در هر سه بازار همراه بود و نرخها در اغلب سطوح به محدودههای بالاتری منتقل شدند.
دلار با عبور از کانالهای پایینتر و تثبیت در سطوح ۱۲۵ هزار تومانی، محرک اصلی رشد در بازارهای موازی بود و روند صعودی آن بهسرعت در قیمت انواع سکه و طلای داخلی انعکاس یافت. همزمان، افزایش ارزش اونس جهانی طلا نیز به شکلگیری یک چارچوب افزایشی در بازار فلزات گرانبها کمک کرد و ترکیب این دو عامل، فضای معاملاتی روز سهشنبه را تحتتأثیر قرار داده است؛ فضایی که انتظار میرود نوسانات و حساسیت بازارها نسبت به اخبار اقتصادی و سیاسی را بیش از پیش افزایش دهد.
حرکت دلار در کانالهای ۱۲۴ و ۱۲۵ هزار تومانی
بازار ارز در روز دوشنبه شاهد تقویت محسوس قیمت دلار آزاد بود؛ ارزی که در ابتدای معاملات با جهش قیمتی، بهسرعت از سطوح پیشین فاصله گرفت و در کانال ۱۲۴ هزار تومانی جای گرفت و سپس تا محدوده ۱۲۵ هزار تومانی پیشروی کرد. به گفته معاملهگران فنی، پایداری نرخ دلار در سه روز ابتدایی هفته سوم آذر و ثبت افزایشهای هزار تا دو هزار تومانی در هر روز، نشاندهنده آن است که بازار در حال تثبیت یک سطح قیمتی جدید است و فروشندگان تمایل چندانی به عرضه سنگین در سطوح کنونی ندارند.
دلار در پایان معاملات نقدی روز دوشنبه با رشد حدوداً ۳ هزار تومانی نسبت به روز پیشین، در سطح ۱۲۵ هزار و ۷۳۰ تومان مورد دادوستد قرار گرفت؛ رقمی که از دید بسیاری از فعالان، یک کف موقت برای کانال جدید تلقی میشود.
فشارهای ساختاری و ناکامی سیاستگذار در مهار روند صعودی ارز
کارشناسان اقتصادی ریشههای جهش اخیر دلار را در مجموعهای از عوامل ساختاری میدانند که طی سالهای گذشته انباشته شده و اکنون خود را در نرخ ارز تخلیه میکند. رشد افسارگسیخته نقدینگی، تداوم تورم دو رقمی، محدودیتهای تجاری ناشی از تحریمها و تنگنای ارزی، از جمله متغیرهایی هستند که به باور تحلیلگران، زمینهساز حرکت تدریجی نرخ دلار به سطوح بالاتر شدهاند. در چنین شرایطی، حتی در مقاطع کوتاهمدت که اصلاح قیمتی رخ میدهد، بازار مجدداً به مسیر صعودی بازمیگردد و اصلاحها بیشتر جنبه استراحت در روند غالب دارند.
فعالانبازار ارز معتقدند بانک مرکزی هنوز نتوانسته ابزارها و سازوکارهایی برای مدیریت پایدار و قابل اتکا بر بازار ارز پیادهسازی کند و مداخلات مقطعی، تنها از شدت نوسان در برخی روزها میکاهد اما مسیر کلی را تغییر نمیدهد.
در کنار این عوامل بنیادین، متغیرهایی مانند تقاضای فصلی ارز در آستانه پایان سال میلادی، نگرانیها درباره کسری بودجه دولت، و بحثهایی نظیر سهنرخی شدن بنزین، انتظارات تورمی را در سطح جامعه و بهویژه در بین فعالان اقتصادی تقویت کرده است. انتشار آمار تورم آبانماه از سوی بانک مرکزی نیز به این فضا دامن زده و موجب شده بخش قابل توجهی از نقدینگی سرگردان، دوباره بازار ارز را بهعنوان پناهگاه نسبی در برابر کاهش ارزش پول ملی انتخاب کند.
به گفته برخی معاملهگران، عدم قطعیت در روابط خارجی و کاهش امیدها به گشایشهای سریع اقتصادی، ریسکگریزی را در رفتار اقتصادی خانوارها و بنگاهها تشدید کرده است؛ موضوعی که خود را بهصورت افزایش تقاضای سفتهبازانه در بازار ارز نشان میدهد و در نهایت، به تثبیت سطوح بالاتر نرخ دلار منجر میشود. در این فضا، صحبت از محدودههای بالاتر برای نرخ ارز (از جمله کانال ۱۳۰ هزار تومانی) بیشتر بازتاب همین انتظارات تورمی است تا یک پیشبینی عددی قطعی.
واکنش بازار طلا و سکه به جهش دلار و رشد اونس جهانی
بازار طلا و سکهدر سومین روز هفته، معاملات خود را در فضایی آغاز کرد که دو محرک اصلی ـ یعنی رشد نرخ دلار در بازار آزاد و افزایش ارزش اونس جهانی طلا ـ همزمان به نفع روند صعودی عمل میکردند. سکههای سنگین طی معاملات روز دوشنبه با حمایت دلار، افزایش قیمت را تجربه کردند و سکه امامی در مقاطعی تا حوالی ۱۳۴ میلیون تومان اوج گرفت و سپس در محدوده ۱۳۳ میلیون تومانی نوسان و تثبیت شد. از نگاه معاملهگران فنی، این سطوح نشان میدهد که بازار سکه در حال تطبیق خود با قیمتهای جدید دلار است و هرچند در کوتاهمدت نوسانات مقطعی مشاهده میشود، اما ساختار کلی همچنان تحت تأثیر روند صعودی ارز قرار دارد.
طلای ۱۸ عیار نیز تحت تأثیر همین شرایط، در محدوده ۱۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومانی قرار گرفت و حول این سطح به تعادل نسبی رسید. به اعتقاد فعالان بازار طلا، زمانی که هم نرخ دلار و هم اونس جهانی، هر دو سیگنال تقویتی ارسال میکنند، فضای ذهنی معاملهگران به سمت حفظ یا افزایش موقعیتهای خرید متمایل میشود و عرضههای شتابزده کاهش مییابد. در این وضعیت، بخشی از تقاضا از جنس مصرفی و بخشی دیگر از جنس سرمایهگذاری و سفتهبازانه است؛ بهویژه از سوی گروههایی که طلا و سکه را بهعنوان پوشش ریسک در برابر کاهش ارزش ریال انتخاب کردهاند.
روند اونس جهانی طلا و پیام آن برای بازار داخلی
در بازارهای جهانی نیز طلا طی روزهای اخیر در سطوح بالایی نوسان کرده است. اونس جهانی پس از یک دوره ثبات نسبی، توانست وارد کانال ۴۲۰۰ دلاری شود و تا محدوده ۴۲۱۸ دلار پیشروی کند؛ هرچند در ادامه، بخشی از این رشد را پس داد و در محدوده ۴۱۰۰ تا ۴۲۰۰ دلار در رفتوبرگشت بود. در لحظه تنظیم این گزارش، بهای اونس در نزدیکی ۴۱۹۴ دلار قرار دارد؛ سطحی که از نگاه تحلیلگران بینالمللی، همچنان یک محدوده نسبتاً بالای قیمتی محسوب میشود و نشان میدهد طلا در مقام دارایی امن، هنوز از جذابیت قابل توجهی برخوردار است.
معاملهگران بازار داخلی معتقدند تا زمانی که اونس جهانی در این سطوح بالا در نوسان باشد و همزمان نرخ دلار در بازار آزاد در محدودههای بالاتر از گذشته تثبیت شود، فشار افزایشی بر قیمت طلا و سکه در داخل کشور ادامه خواهد داشت؛ هرچند این فشار الزماً بهصورت یکروند یکنواخت و بدون اصلاح ظاهر نمیشود. در مجموع، همپوشانی عوامل داخلی (تورم، نقدینگی، کسری بودجه و تحریمها) با متغیرهای خارجی (قیمت جهانی طلا و وضعیت ریسک در اقتصاد جهانی)، چشمانداز بازار طلا و ارز را در فضایی پرریسک و پرنوسان قرار داده است؛ فضایی که در آن، رفتار بازیگران اقتصادی بیش از هر زمان دیگری به انتظارات و اخبار حساس شده و هر خبر جدیدی میتواند بر دامنه و جهت نوسانات بیفزاید.
دلار در معاملات پشت خطی ۱۲۶ هزار تومان را لمس کرد
روز دوشنبه قیمت دلار آزاد معاملات را با گپ مثبت ۸۷۰ تومانی یک کانال بالاتر در نرخ ۱۲۴ هزار و ۵۹۰ تومان بازگشایی کرد و در مسیر صعودی، کانال ۱۲۵ هزار تومان را هم فتح کرد و تا نرخ ۱۲۵ هزار و ۲۶۰ تومان افزایش یافت و با تغییر روند نزولی شد و تا سطح ۱۲۴ هزار و ۹۱۰ تومان کاهش یافت. قیمت دلار بار دیگر در مسیر صعودی قرار گرفت و در نهایت در نرخ ۱۲۵ هزار و ۷۳۰ تومان بسته شد. قیمت دلار آزاد در معاملات پشت خطی تا ۱۲۶ هزار و ۲۴۰ تومان افزایش یافت.
بر اساس الگوی رفتاری ثبتشده در معاملات اخیر، تحلیلگران معتقدند که دلار آزاد پس از شکستن مقاومتهای کوتاهمدت و ثبت جهش اولیه، وارد فاز نوسانی در یک باند سقفدار شده است. عبور نرخ از کانال ۱۲۵ هزار تومانی و حفظ بخش مهمی از ارتفاع گرفتهشده، نشان میدهد که فشار خرید همچنان در بازار قابلاعتنا است؛ با این حال، واکنش سریع قیمت به سطوح بالاتر و بازگشتهای مقطعی، از افزایش حساسیت معاملهگران نسبت به ناحیه عرضه حکایت دارد.
به گفته تحلیلگران تکنیکال، محدوده ۱۲۴ هزار و ۸۰۰ تا ۱۲۵ هزار تومان نخستین ناحیه حمایتی معتبر محسوب میشود؛ سطحی که شکست موقت آن در جریان معاملات روز گذشته با جذب مجدد تقاضا همراه شد. در صورتی که بازار بتواند این حمایت را حفظ کند، ساختار صعودی میانمدت همچنان فعال خواهد ماند. شکست قطعی این کف اما میتواند مسیر اصلاح تا محدوده حمایتی عمیقتر در ۱۲۴ هزار و ۲۰۰ تومان را بازگشایی کند و قدرت خریداران را به چالش بکشد.
در سوی مقابل، معاملهگران دو مقاومت مهم را زیر نظر دارند: نخست ۱۲۶ هزار و ۲۰۰ تومان که در معاملات پشتخطی لمس شد و بهعنوان سد روانی کوتاهمدت تلقی میشود. در صورت تثبیت نرخ بالای این سطح، فاز صعودی میتواند وارد مرحلهای شتابدارتر شود و راه را برای هدفگیری مقاومت سنگینتر در ۱۲۶ هزار و ۸۰۰ تومان فراهم کند. عدم عبور پایدار از این مقاومتها، سناریوی ادامه نوسان در یک رنج فشرده و افزایش احتمال اصلاح را تقویت خواهد کرد.
روند قیمت طلای جهانی در کریدور حساس ۴۲۰۰ دلاری
روز گذشته قیمت طلای جهانی پس از ثبات دو روزه در نرخ ۴۱۹۷ دلار، با گپ مثبت بازگشایی کرد و در ابتدا ۲ دلار افزایش یافت و با تغییر روند نزولی شد و تا سطح ۴۱۹۵ دلار کاهش یافت و سپس در مسیر صعودی قرار گرفت و با وارد شدن به کانال ۴۲۰۰ دلار، تا نرخ ۴۲۱۸ دلار بالا رفت. طلای جهانی در ادامه معاملات بین کف کانال ۴۲۰۰ دلار و ۴۲۱۴ دلار در نوسان بود. طلای جهانی درابتدای شب گذشته در مسیرنزولی با از دست دادن کانال ۴۲۰۰ دلار، تا نرخ ۴۱۷۷ دلار کاهش یافت و در ادامه در سقف کانال ۴۱۰۰ دلار در معامله بود و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۴۱۹۴ دلار قرار دارد.
تحلیلگران بازار معتقدند طلا پس از یک دوره ثبات نسبی، اکنون در فاز نوسانی میانمدت قرار دارد و رفتار آن نشان میدهد که بازار در تلاش برای تعیین جهت جدید میان نیروهای متضاد تورم، نرخ بهره و تقاضای پناهگاه امن است. نوسانات اخیر پیرامون محدوده ۴۲۰۰ دلار گواهی بر این موضوع است که معاملهگران هنوز نشانهای قطعی از تغییر ساختار بنیادی قیمت مشاهده نکردهاند و بیشتر بهصورت واکنشی و محدودهمحور عمل میکنند.
به گفته تحلیلگران تکنیکال، مهمترین ناحیه حمایتی طلا در کوتاهمدت ۴۱۸۰ تا ۴۱۹۰ دلار است؛ محدودهای که بارها مانع از تعمیق فشار فروش شده و حفظ آن برای صعود پایدار ضروری است. در صورت از دست رفتن این حمایت، احتمال عقبنشینی تا ۴۱۶۰ دلار مطرح میشود؛ سطحی که از دید بسیاری از معاملهگران مرز تعادلی بین ساختار صعودی و اصلاحی محسوب میشود و واکنش قیمت به این ناحیه میتواند مسیر بعدی بازار را مشخص کند.
در سمت مقابل، مقاومت کلیدی طلا در ۴۲۰۵ تا ۴۲۱۵ دلار قرار دارد؛ محدودهای که در برخوردهای اخیر عرضه سنگینی را فعال کرده است. تحلیلگران بر این باورند که عبور پایدار از این سقف میتواند انرژی لازم برای ادامه حرکت در کریدور بالاتر و هدفگیری مقاومت قویتر در ۴۲۳۵ دلار را فراهم کند. با این حال، ناتوانی در شکست این مقاومت، احتمال تداوم نوسان محدود و حتی بازگشت مجدد قیمت به محدودههای حمایتی را تقویت خواهد کرد.
معاملات طلای آبشده در کانال ۵۵ میلیون تومان
روز دوشنبه قیمت طلای آبشده معاملات را با گپ مثبت ۷۷۵ هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ ۵۵ میلیون و ۲۵۰ هزار تومان بازگشایی کرد و با مسیر نزولی، در میانه روز بین سقف کانال ۵۴ میلیون تومان و کف کانال ۵۵ میلیون تومان در نوسان بود و در نیمه دوم روز با افزایش وارد کانال ۵۵ میلیون تومان شد و تا سطح ۵۵ میلیون و ۳۳۰ هزار تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ ۵۵ میلیون و ۲۷۵ هزار تومان بسته شد. طلای آبشده در لحظه نگارش این گزارش در نرخ ۵۵ میلیون و ۷۵ هزار تومان قرار دارد.
تحلیلگران فنی معتقدند طلای آبشده پس از جهش اولیه و ورود مجدد به کانال ۵۵ میلیون تومان، در یک ساختار نوسانی پایدار قرار گرفته که نشاندهنده تردید معاملهگران میان فشارهای تورمی و تحرکات نرخ ارز است. به باور این گروه، واکنشهای مکرر قیمت به سقف و کفهای کانالی طی روز گذشته بیانگر این است که بازار هنوز با کمبود محرک جهتساز مواجه بوده و رفتار قیمت بیشتر بر مبنای معاملات کوتاهمدت و مدیریت ریسک شکل میگیرد.
از دید تکنیکال، نخستین منطقه حمایتی معتبر طلای آبشده در ۵۴ میلیون و ۹۵۰ هزار تا ۵۵ میلیون تومان قرار دارد؛ سطحی که حفظ آن برای تداوم روند فعلی حیاتی قلمداد میشود. تحلیلگران تأکید دارند که از دست رفتن این حمایت میتواند مسیر عقبنشینی تا ناحیه عمیقتر ۵۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان را هموار کند؛ محدودهای که بهعنوان خط دفاعی میانمدت تلقی شده و معمولاً با افزایش تقاضای فیزیکی همراه میشود.
در مقابل، مهمترین مقاومت کوتاهمدت در ۵۵ میلیون و ۳۵۰ هزار تا ۵۵ میلیون و ۴۵۰ هزار تومان شناسایی شده است؛ محدودهای که در برخوردهای اخیر فشار عرضه قابلتوجهی بر بازار وارد کرده است. تحلیلگران فنی بر این باورند که عبور پایدار از این سقف میتواند چشمانداز صعودی را تقویت کند و فضا را برای حرکت به سمت مقاومت سنگینتر در ۵۵ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان فراهم سازد. ناکامی در شکست این سطح اما احتمال تداوم نوسانات فشرده و بازگشت قیمت به نواحی حمایتی را افزایش خواهد داد.
رشد طلای ۱۸ عیار و ادامه در کانال ۱۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان
هر گرم طلای ۱۸ عیار معاملات خود را با گپ مثبت ۱۸۴ هزار تومانی دو کانال بالاتر در نرخ ۱۲ میلیون و ۷۵۴ هزار تومان استارت زد و با روند نزولی تا سطح ۱۲ میلیون و ۶۸۰ هزار تومان کاهش یافت و در نیمه دوم روز با افزایش تا سطح ۱۲ میلیون و ۷۷۰ هزار تومان بالا رفت و در پایان روی رقم ۱۲ میلیون و ۷۶۰ هزار تومان قرار گرفت. طلای ۱۸ عیار در لحظه نگارشاین گزارش درنرخ ۱۲ میلیون و ۷۱۴ هزار تومان قرار دارد.
تحلیلگران فنی معتقدند طلای ۱۸ عیار پس از جهش ابتدایی و ورود به کانالهای بالاتر، اکنون در یک ساختار نوسانی با شیب ملایم قرار گرفته است؛ ساختاری که نشان میدهد بازار در تلاش برای یافتن تعادل میان انتظارات تورمی، نرخ ارز و میزان تقاضای مصرفی است. واکنش قیمت به محدودههای بالاتر و بازگشتهای سریع از نگاه تحلیلگران نشاندهنده فعال بودن همزمان نیروهای عرضه و تقاضا و نبودِ محرک قاطع برای تغییر جهت است.
به گفته این تحلیلگران، نخستین ناحیه حمایتی معتبر برای طلای ۱۸ عیار در ۱۲ میلیون و ۶۸۰ هزار تا ۱۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار دارد؛ محدودهای که طی معاملات اخیر چندین بار مانع از تعمیق فشار فروش شده و نقش کلیدی در حفظ ساختار فعلی ایفا میکند. شکست قطعی این محدوده میتواند مسیر کاهش تا حمایت پاییندست در ۱۲ میلیون و ۶۲۰ هزار تومان را فعال کند؛ سطحی که بهعنوان کریدور حمایتی میانمدت شناخته میشود و معمولاً واکنش خریداران فیزیکی را به همراه دارد.
در سمت مقابل، مقاومت مهم کوتاهمدت در ۱۲ میلیون و ۷۶۰ هزار تا ۱۲ میلیون و ۷۸۰ هزار تومان قرار دارد؛ محدودهای که در برخوردهای اخیر عرضه قابلتوجهی ایجاد کرده است. تحلیلگران فنی معتقدند عبور پایدار از این مقاومت، ظرفیت لازم برای تقویت روند صعودی و حرکت به سوی مقاومت سختتر در ۱۲ میلیون و ۸۳۰ هزار تومان را فراهم خواهد کرد. با این حال، عدم موفقیت در شکست این محدوده میتواند سناریوی ادامه نوسان محدود و بازگشت قیمت به نواحی حمایتی را برجستهتر کند.
سکه امامی پشت مرز کانال ۱۳۴ میلیون تومان
روز گذشته قیمت سکه امامی معاملات را با گپ مثبت سه میلیون و ۲۰۰ هزار تومانی سه کانال بالاتر در نرخ ۱۳۳ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان بازگشایی کرد و تا نرخ ۱۳۴ میلیون تومان بالا رفت و سپس با تغییر روند نزولی شد و تا نرخ ۱۳۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان پایین آمد و در نهایت در نرخ ۱۳۳ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان بسته شد. سکه امامی در لحظه نگارش این گزارش درنرخ ۱۳۳ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار دارد.
معاملهگران فنی بر این باورند که سکه امامی پس از جهش ابتدایی و ورود به کانالهای بالاتر، در حال تشکیل یک الگوی نوسانی است که نشاندهنده تقابل جدی میان خریداران هیجانی و فروشندگان محتاط است. رفتار قیمت در روز گذشته حاکی از آن است که بازار هنوز به یک محرک قاطع برای تغییر فاز نیاز دارد و تمایل معاملهگران به واکنش سریع در محدودههای بالا و پایین، ساختار حرکت را به سمت رنجهای محدود سوق داده است.
به گفته این معاملهگران، نخستین ناحیه حمایتی معتبر سکه در ۱۳۲ میلیون و ۸۰۰ هزار تا ۱۳۳ میلیون تومان قرار دارد؛ محدودهای که حفظ آن برای جلوگیری از ورود قیمت به فاز اصلاحی عمیقتر ضروری است. در صورت ازدسترفتن این سطح، احتمال حرکت قیمت به سمت حمایت بعدی در ۱۳۲ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان مطرح میشود؛ ناحیهای که از نظر تکنیکال نقش تعادلی میان تقاضای کوتاهمدت و جریانهای فروش دارد و معمولاً واکنشهای خرید بیشتری را فعال میکند.
در سمت مقابل، معاملهگران مقاومت اصلی کوتاهمدت را در ۱۳۴ میلیون تا ۱۳۴ میلیون و ۳۵۰ هزار تومان شناسایی میکنند؛ محدودهای که طی برخوردهای اخیر عرضه قابلتوجهی ایجاد کرده است. عبور پایدار از این سطح میتواند توان صعودی بازار را تقویت کند و مسیر را به سوی مقاومت سنگینتر در ۱۳۵ میلیون تومان هموار سازد. با این حال، ناتوانی در شکست این ناحیه احتمال تداوم نوسان محدود و بازگشت قیمت به مناطق حمایتی را افزایش میدهد.
قیمت نیم سکه معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و ۲۰۰ هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ ۷۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان آغاز کرد و تا نرخ ۷۱ میلیون تومان بالا رفت و سپس در مسیر نزولی تا سطح ۷۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان پایین آمد و در پایان روی رقم ۷۰ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان قرار گرفت.
قیمت ربع سکه معاملات خود را با گپ مثبت یک میلیون و ۵۰۰ هزار تومانی یک کانال بالاتر در نرخ ۴۰ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان بازگشایی شد و با ۲۰۰ هزار تومان افزایش تا نرخ ۴۰ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان بالا رفت و با تغییر روند و کاهش تا میانه کانال ۳۹ میلیون تومان عقب نشست و بار دیگر با قرار گرفتن در مسیر صعودی تا نرخ ۴۰ میلیون و ۲۰۰ هزار تومان بالا رفت و در کف کانال ۴۰ میلیون تومان بسته شد.
هر سکه گرمی نیز معاملات خود را با گپ مثبت ۲۰۰ هزار تومانی در نرخ ۱۸ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان استارت زد و با افزایش تا کف کانال ۱۹ میلیون تومان بالا رفت و در نهایت در نرخ ۱۸ میلیون و ۹۰۰ هزار تومان بسته شد.
بخش سایتخوان، صرفا بازتابدهنده اخبار رسانههای رسمی کشور است.
